金风资本乘AI东风，抢占中国科技核心资产的全球重估红利

　　8月18日，恒生指数午盘上扬0.62%，报25426.53点；恒生科技指数劲升1.96%，恒生中国企业指数走强1.01%。市场半日成交额为1719.54亿港元。

　　涨幅方面，恒生科技指数成分股蔚来-SW大涨8.04%，京东健康攀升6.94%，商汤-W上扬5.20%。跌幅方面金风资本，华虹半导体下挫5.89%，舜宇光学科技走低2.39%。

　　经过近一个季度的调整，港股科技板块的估值压力已充分释放，而风险情绪的改善与流动性的充裕，则为板块下一阶段的上涨行情奠定了坚实基础。现在，市场仅待一个有力的主题叙事作为催化剂，或许就能点燃港股科技板块的新一轮热潮。对于港股的未来走势，价值重估具有三大动能：

　　产业格局蝶变重生。港股市场发生了深刻的结构性变化，当下科技、消费产业市值已占据港股的半壁江山，港股不再是过去金融地产主导的格局，业绩增长性有望重塑港股的估值框架。此外，大量过去投资美元资产的资金有回流诉求金风资本，外资中的长线资金正在关注中国，而港股市场具备得天独厚的承接条件。中期来看，港股市场依然具有吸引力，去美元化和全球资产再配置或尚未结束。

　　全球资本再配置，中国资产有望成为全球资本逃离美元资产的避风港。港股市场的生态环境已经开始发生质的变化，迎来了大量优质企业的上市潮，优质的中国资产是支撑本轮港股可持续走牛的基本面基础。当前，海外资金配置中国资产的比例仍处于时间序列上的相对低位。一方面，海外资金流出压力对市场的影响已得到充分释放。另一方面，后续若市场情绪能够维持、国际关系出现缓和，港股市场作为中国资产的桥头堡，有望首先受益于海外增量资金流入。

　　估值体系重塑升级。从估值角度来看，2024年以来，南下资金涌入推动港股估值持续修复，恒生指数PE从7.5倍左右震荡上行至当前11.6倍，与近十年均值水平相当，仍不算贵，相较2018年初、2021年初高位还有较大提升空间。

　　在算力供给释放、全球AI算力需求持续激增、AI模型迭代加速推动技术突破，以及外卖行业补贴降温促进市场理性回归等多重利好的共振下金风资本，港股科技板块正迎来系统性估值重塑的黄金窗口期。港股通科技ETF基金(159101)的发行，无疑为投资者提供了一键布局港股科技龙头的绝佳机会。乘AI东风，抢占中国科技核心资产的全球重估红利，共享科技发展的丰硕成果。

倍顺网官网提示：文章来自网络，不代表本站观点。